En el cuarto trimestre de 2024, los CEOs destacaron temas como aranceles, reubicación de la producción e IA agéntica, mientras que la sostenibilidad siguió perdiendo relevancia desde principios de 2022.
IoT Analytics ha publicado los resultados del cuarto trimestre de 2024 de su análisis trimestral de las llamadas a beneficios de las empresas. Este análisis se basa en un amplio conjunto de datos de más de 8.000 llamadas de ganancias de ~4.000 empresas globales que cotizan en los EE. UU. en el cuarto trimestre de 2024 y el tercer trimestre de 2024. Las discusiones de los CEO se centraron en los aranceles, que experimentaron el pico más alto desde el tercer trimestre de 2019, la deslocalización y la deslocalización cercana experimentaron subidas notables en las discusiones, y la IA agéntica se convirtió en el nuevo trending topic. Mientras tanto, temas como la IA y la IA generativa y la sostenibilidad disminuyeron.
Philipp Wegner, analista principal de IoT Analytics, comenta que «las elecciones estadounidenses y los posibles aranceles ocuparon un lugar destacado en las convocatorias de resultados del cuarto trimestre de 2024. Aunque la mayoría de los ejecutivos hicieron hincapié en que sus empresas están preparadas para los aranceles, las conversaciones mostraron importantes preocupaciones subyacentes.»
Las elecciones estadounidenses protagonizan el cuarto trimestre de 2024. El 5 de noviembre de 2024, Estados Unidos celebró elecciones presidenciales, en las que Donald Trump resultó vencedor y los republicanos se hicieron con la Cámara de Representantes y el Senado. El impacto de las elecciones estuvo en el primer plano de la mente de muchos consejeros delegados en el cuarto trimestre de 2024 -antes y después del día de las elecciones- con el término aumentando un 58% intertrimestral hasta el 38% de las convocatorias de beneficios corporativos. Es la primera vez desde el segundo trimestre de 2022 que un tema aparece más que preocupaciones económicas como la inflación. Incluso las discusiones en torno al presidente electo Donald Trump aumentaron un 230% intertrimestral hasta el 0,7% de las convocatorias de resultados.
La política comercial sube drásticamente en menciones. A raíz de las elecciones, las menciones a la política comercial y a la guerra comercial aumentaron un 250% intertrimestral hasta el 0,3% y el 0,5%, respectivamente. Con esto, el tema de los aranceles subió un 98% intertrimestral hasta el 13% de las conversaciones (más sobre esto a continuación).
Cita clave del CEO sobre las elecciones
«Están programados muchos acontecimientos, incluidas las elecciones presidenciales de Estados Unidos en noviembre, y creemos que las cosas cambiarán irreversiblemente a un ritmo más rápido de lo que podemos imaginar.» Takao Kato, Consejero Delegado de Mitsubishi Motors Corporation, 3 de noviembre de 2024.
Los debates sobre la inflación se mantienen mientras aumenta la incertidumbre. Aparte de las elecciones, las preocupaciones económicas siguieron siendo el tema más frecuente en los debates de los consejos de administración en el cuarto trimestre de 2024. Las menciones a la inflación disminuyeron ligeramente (-1,4% intertrimestral) en comparación con alrededor del 33,5% de las llamadas, mientras que el tema de la incertidumbre aumentó un 13,5% intertrimestral hasta el 23% de las llamadas sobre beneficios, y los debates sobre los tipos de interés aumentaron un 8% intertrimestral hasta el 27%. Tras un repunte en el tercer trimestre de 2024, las menciones a la recesión cayeron bruscamente en el cuarto trimestre de 2024, con un descenso intertrimestral de casi el 40%, hasta el 3% de las llamadas.
Citas clave de los CEO sobre el macroentorno
«Algunas cosas macroeconómicas están cada vez más claras. Ya hemos dejado atrás las elecciones. Los tipos de interés están bajando, la inflación está bajo control». Juan Urthiague, CFO, Globant S.A., 14 de noviembre de 2024.
«La combinación de tensión geopolítica e incertidumbre económica ha suprimido las compras de grandes billetes, que tienden a correlacionarse con mercados industriales como el acero, el vidrio y los productos químicos.» Sanjiv Lamba, consejero delegado de Linde plc, 31 de octubre de 2024.
«Se podría argumentar fácilmente que esta incertidumbre fuera del sistema y que será positivo en los EE.UU., pero entonces tal vez usted tiene el efecto contrario en el en EMEA y APAC «. Oliver Steil, TeamViewer SE, 9 de noviembre de 2024.
Principales temas al alza en el 4T
1. Aranceles
Los debates sobre aranceles registran el mayor repunte desde el tercer trimestre de 2019. Tras la elección de Donald Trump, el tema de los aranceles casi se duplicó en menciones al 13% de las llamadas de ganancias, la mayor cantidad desde que el tema alcanzó su punto máximo en el tercer trimestre de 2019. El presidente electo Trump había prometido en campaña imponer aranceles y ha seguido haciéndolo desde que ganó, señalando a Canadá, México y China. Los asesores económicos de Trump también han advertido directamente a la UE que el presidente electo podría tomar medidas tempranas sobre los aranceles al bloque y tratar con los estados miembros individuales en acuerdos comerciales.
Las empresas de Europa, África y Oriente Medio (EMEA) lideran las discusiones arancelarias. En el cuarto trimestre de 2024, el 20% de las empresas de EMEA hablaron de aranceles (un 69% más intertrimestral), la mayor cifra de todas las regiones. En aparente preparación para los aranceles estadounidenses, la UE y 4 países sudamericanos -Argentina, Brasil, Paraguay y Uruguay- alcanzaron un importante acuerdo comercial el 6 de diciembre de 2024, que establecería una de las mayores zonas comerciales del mundo. Si lo ratifican los Estados miembros de la UE y el Parlamento Europeo, este acuerdo suprimiría los aranceles sobre productos como la carne, los automóviles, el vino y el chocolate.
Mientras tanto, las empresas norteamericanas registraron la mayor subida de las menciones arancelarias, con un 134% intertrimestral. Las empresas de Asia-Pacífico (APAC) registraron la menor subida, con un 15% intertrimestral, hasta el 11% de las llamadas sobre beneficios.
Citas clave de los CEO sobre los aranceles
«Yo diría, en primer lugar, que lo que suceda en los aranceles será un impacto en toda la industria, no discriminará a los diferentes minoristas y distribuidores que están importando bienes.» Ted Decker, consejero delegado de The Home Depot, Inc.
«Así que, francamente, los aranceles adicionales, creo, ayudarán a fortalecer la fabricación norteamericana y va a ser un gran positivo para nosotros.» Henry Kaiser, consejero delegado de Kaiser Aluminum Corp, 24 de octubre de 2024.
2. Deslocalización
Los CEOs hablaron más que antes de la deslocalización y la deslocalización cercana. Los temas de la deslocalización y la deslocalización cercana aumentaron notablemente en los debates, alcanzando máximos históricos desde que IoT Analytics comenzó a realizar un seguimiento de las llamadas sobre beneficios. Esto se produce a la luz de las elecciones estadounidenses y el aumento de los debates sobre política comercial; sin embargo, no todos los debates sobre la deslocalización y la deslocalización cercana giraron en torno a las elecciones. Algunos hablaron de los posibles beneficios de las estrategias de deslocalización y otros de beneficios tangenciales, como el aumento de los trabajos de construcción para levantar las fábricas. No obstante, parece que las elecciones contribuyeron a impulsar estos temas en el cuarto trimestre de 2024.
Citas clave de los CEO sobre reshoring/nearshoring
«Creo que con una administración Trump, es probablemente más probable que veas onshoring, posiblemente incluso nearshoring». Aaron Halfacre, consejero delegado de Modiv Industrial Inc.
«Del mismo modo, México también se beneficia como la India de las estrategias de nearshoring, reshoring que la gente está desplegando.» Sanjiv Lamba, CEO, Linde plc, 3 de noviembre de 2024.
«La tendencia al reshoring está impulsando un rápido aumento de los trabajos de construcción relacionados con los semiconductores.» Juan Santamaría Cases, consejero delegado de HOCHTIEF AG, 8 de noviembre de 2024.
3. Inteligencia Artificial agéntica
IA agéntica: el nuevo tema de moda. Los seguidores de la serie «De qué hablaron los CEO» de IoT Analytics probablemente tengan la sensación de que cada trimestre hay un nuevo tema de actualidad sobre IA:
- En el primer trimestre de 2023, fue ChatGPT, que irrumpió en escena tras su lanzamiento público en noviembre de 2022, trayendo consigo un aumento de los debates generales sobre IA.
- En el tercer trimestre de 2023, fue la IA generativa como término más amplio, pero justo un trimestre después, empezó a descender en menciones.
- En el primer trimestre de 2024, ChatGPT y la IA generativa se habían distanciado en su porcentaje de menciones (con la IA generativa a la cabeza), y los temas de IA relacionados con el hardware como la GPU, NVIDIA y los centros de datos empezaron a ganar tracción en el segundo trimestre de 2024.
- El trimestre pasado, aplicaciones prácticas de IA como la automatización de procesos, la IA conversacional, el gemelo digital y el mantenimiento predictivo experimentaron fuertes subidas, mientras que otros temas de IA perdieron fuerza o disminuyeron en menciones.
Ahora, en el cuarto trimestre de 2024, la nueva estrella emergente es la IA agéntica, un tipo de sistema de IA que toma decisiones de forma agéntica, emprende acciones y se adapta a situaciones cambiantes con una intervención humana mínima, como un agente. El tema se disparó un 250% intertrimestral hasta el 0,6% de las llamadas de resultados, similar a las menciones de ChatGPT, aunque cayó un 39% intertrimestral (más información sobre ChatGPT y otros temas de IA a continuación).
Aún está por ver si la IA agéntica será sólo otra moda de la IA, pero los CEO parecen creer firmemente en esta tecnología (y algunos parecen creer que podría tener un gran impacto en la sociedad).
Citas clave de los CEO sobre la IA agéntica
«Y, por supuesto, estamos empezando a ver que la adopción de la IA agéntica por parte de las empresas es realmente el último grito». Jensen Huang, CEO, NVIDIA, 20 de noviembre de 2024.
«Con las recientes conversaciones en torno a la IA agéntica, hemos empezado a integrar capacidades de agente en nuestros copilotos. Creemos que esta visión agéntica de la IA tendrá un enorme impacto en la seguridad, y nos estamos moviendo rápidamente para adoptarla en nuestro producto.» Nikesh Arora, CEO, Palo Alto Networks, 20 de noviembre de 2024.
«Hemos creado esta increíble capa agéntica alrededor de toda la empresa. Y esto es solo el principio de una transformación digital completa para el mundo. Encima de la capa agéntica, pronto veremos también una capa robótica, donde estos agentes se manifestarán en robots. Y cómo todo esto va a cambiar la sociedad sólo es visible hoy en día en las películas o en nuestra imaginación, pero podemos verlo desarrollarse aquí mismo a través de esta empresa, Salesforce.» Marc Benioff, CEO, Salesforce,3 de diciembre de 2024.
Temas en declive en el 4T
1. IA e IA generativa
La IA y los temas relacionados siguen disminuyendo en términos intertrimestrales. Mientras que la IA agéntica experimentó un importante salto en las menciones, otros temas de IA disminuyeron en sus menciones en las llamadas de resultados del 4T 2024:
- IA: descenso del 6% intertrimestral hasta el 33,4% de las llamadas.
- IA generativa: descenso del 25% intertrimestral hasta el 5,2% de las llamadas.
- Copiloto: Descenso del 41% hasta el 1,4% de las llamadas
- Chatbot: Caída del 32% hasta el 0,9% de las llamadas
- ChatGPT: Bajada del 39% al 0,7% de las llamadas
Las menciones a la IA descienden en los sectores menos centrados en la tecnología. Los debates de los CEO sobre la IA siguen siendo intensos en el sector tecnológico (74% de las llamadas) y los servicios de comunicación (59% de las llamadas). Sin embargo, las menciones descendieron significativamente en varios sectores en los que la tecnología no forma parte del modelo de negocio principal:
- Inmobiliario: Descenso intertrimestral del 43%
- Servicios financieros: Descenso intertrimestral del 26%
- Consumo cíclico: Descenso intertrimestral del 17%
Nota: IoT Analytics tiene previsto publicar un informe sobre el mercado de la IA generativa en enero de 2025. Los interesados en acceder a estos informes cuando se publiquen pueden suscribirse al boletín de investigación sobre IoT de IoT Analytics.
La IA, a un paso de la inflación en menciones. Aunque ha descendido en menciones, la IA está cada vez más cerca de superar las menciones a la inflación y convertirse en el tema más debatido por los CEO, suponiendo que los debates sobre las elecciones disminuirán a partir del primer trimestre de 2025. En el cuarto trimestre de 2024, las menciones a la IA se situaron 0,2 puntos porcentuales por detrás de la inflación (frente a los 1,4 puntos porcentuales del tercer trimestre de 2024).
2. Sostenibilidad
Las menciones a la sostenibilidad caen en medio de fenómenos meteorológicos catastróficos y la COP29. En el cuarto trimestre de 2024, las menciones a la sostenibilidad cayeron un 9,3% intertrimestral hasta el 16,8% de las llamadas sobre beneficios, incluso cuando la segunda mitad de 2024 fue testigo de varios acontecimientos significativos relacionados con el clima, entre los que destacan:
- El huracán Helene a finales de septiembre de 2024,
- las inundaciones en España a finales de octubre de 2024
- el ciclón bomba del noroeste del Pacífico (EE.UU.) a finales de noviembre de 2024
El descenso también se produjo cuando representantes de casi 200 países se reunieron en Bakú (Azerbaiyán) en la COP29 a mediados de noviembre de 2024 para debatir cuestiones relacionadas con el cambio climático. La conferencia terminó con un acuerdo para proporcionar al menos 300.000 millones de dólares al año a los países en desarrollo para ayudarles en sus esfuerzos contra el cambio climático.
La sostenibilidad tiende a la baja. Desde que en el primer trimestre de 2022 se alcanzara un máximo del 26,6% de las llamadas a resultados, las menciones a la sostenibilidad han fluctuado al alza y a la baja cada trimestre. Sin embargo, la tendencia general ha sido a la baja, con menciones ahora 10 puntos porcentuales por debajo del pico.
Nota: IoT Analytics tiene previsto publicar un informe sobre plataformas de gestión de la sostenibilidad medioambiental en enero de 2024. Los interesados en acceder a estos informes cuando se publiquen pueden suscribirse al boletín de investigación sobre IoT de IoT Analytics.
Qué significa para los CEO
5 preguntas clave que los directores ejecutivos deberían plantearse basándose en los datos de este artículo:
- Impacto electoral: ¿Cómo podrían afectar directamente a nuestras operaciones empresariales, cadena de suministro y flujos de ingresos los resultados de las elecciones presidenciales de 2024 en Estados Unidos, en particular los cambios en la política comercial y los posibles aranceles?
- Preparación arancelaria: ¿Estamos adecuadamente preparados para la posible imposición de nuevos aranceles a las importaciones o exportaciones que afecten a nuestro sector? ¿Deberíamos considerar la deslocalización o la diversificación de proveedores para mitigar estos riesgos?
- Estrategia de deslocalización: ¿Invertir en deslocalización o deslocalización próxima supondría una ventaja competitiva para nuestra empresa? ¿Cuál sería la relación coste-beneficio de reubicar la producción más cerca de los mercados clave?
- Adopción de la IA agéntica: ¿Estamos explorando cómo la IA agéntica podría mejorar nuestras operaciones, productos o experiencia del cliente? ¿Cómo podemos diferenciar entre una posible moda pasajera de la IA y una oportunidad transformadora?
- Posicionamiento competitivo: ¿Cómo influyen las estrategias de nuestros competidores en relación con los aranceles, la deslocalización y la IA agéntica en nuestra posición en el mercado? ¿Qué podemos aprender de sus enfoques?
(IoT Analytics)
