Creación de una plataforma integral de IoT que permita la transformación hacia un planeta más inteligente y sostenible. Aúna las ventajas de ultrabajo consumo de LoRa® con las capacidades de mayor ancho de banda de la telefonía móvil para obtener soluciones fáciles de usar e interoperables que permiten la innovación y el crecimiento del IoT a nivel mundial. Se espera que duplique aproximadamente los ingresos anuales de Semtech y añada más de 100 millones de dólares de ingresos recurrentes de servicios en la nube de IoT de alto margen. Se espera que amplíe la SAM de IoT de Semtech en aproximadamente 10 veces, hasta los 10.000 millones de dólares en 2027. Se espera que el BPA no-GAAP de Semtech se incremente inmediatamente antes de las sinergias y que genere 40 millones de dólares de sinergias operativas en los 12-18 meses posteriores al cierre.
Semtech Corporation, proveedor líder mundial de semiconductores analógicos y de señal mixta de alto rendimiento y algoritmos avanzados, y Sierra Wireless, un proveedor de soluciones de Internet de las Cosas (IoT) de renombre mundial, han anunciado hoy un acuerdo definitivo por el que Semtech adquirirá todas las acciones en circulación de Sierra Wireless por 31 dólares por acción en una transacción totalmente en efectivo que representa un valor total de la empresa de aproximadamente 1.200 millones de dólares, sujeto a las condiciones de cierre habituales. La adquisición ampliará significativamente el mercado al que se dirige Semtech y se espera que duplique aproximadamente los ingresos anuales de Semtech y cree una cartera sólida y diversa de soluciones de conectividad para el creciente mercado del IoT, facilitando a los clientes la búsqueda de soluciones innovadoras de extremo a extremo para cualquier segmento. También se espera que el acuerdo sea inmediatamente positivo para el BPA no-GAAP de Semtech antes de las sinergias y que genere 40 millones de dólares de sinergias operativas en los 12-18 meses posteriores al cierre de la transacción.
Esta adquisición reúne dos tecnologías importantes para el futuro del IoT -LoRa y celular- para permitir la digitalización del mundo industrial con una plataforma integral de chip a nube. Semtech espera que la combinación de las capacidades celulares de Sierra Wireless a través de sus módulos, puertas de enlace y conectividad gestionada junto con los nodos finales habilitados para LoRa de Semtech cree una cartera de IoT excepcionalmente diferenciada que permitirá concebir una plétora de nuevos casos de uso de IoT. Además, la combinación de las ofertas de servicios en la nube de Sierra Wireless y los servicios LoRa Cloud™ de Semtech reunirá una futura oferta de cartera de servicios en la nube que incluirá capacidades mejoradas de seguridad, aprovisionamiento, gestión de dispositivos y geolocalización para aplicaciones de IoT de potencia optimizada. Se espera que esta nueva capacidad de servicios en la nube añada inmediatamente más de 100 millones de dólares de ingresos recurrentes de servicios en la nube de IoT de alto margen.
"Creemos que la próxima era de crecimiento tecnológico es la plena digitalización de nuestro mundo industrial: el Internet de Todo. Nuestra visión es construir una plataforma simple y horizontal con el objetivo de acelerar esta transformación y lograr un planeta más inteligente y sostenible", dijo el presidente y director ejecutivo de Semtech, Mohan Maheswaran. "Esta emocionante adquisición estratégica de Sierra Wireless es una parte fundamental para dar vida a esta visión a través de la combinación de servicios celulares, LoRa y en la nube. Juntos, con el equipo de ingeniería de clase mundial de Sierra Wireless, estaremos posicionados para avanzar en el mercado con soluciones multi-radio que traen nuevos servicios de chip a la Nube para apoyar a los clientes y hacer crecer nuestro negocio."
"Durante el último año, Sierra Wireless ha dado pasos decisivos para hacer crecer el negocio de forma rentable, y estoy orgulloso de que el progreso que hemos hecho haya culminado en esta emocionante transacción. Junto con Semtech, seremos capaces de ampliar el alcance de las soluciones IoT escalando, optimizando y, en última instancia, entregando una cartera de productos y un modelo de servicio aún más sólidos a los clientes", dijo Phil Brace, presidente y director ejecutivo de Sierra Wireless. "Sierra Wireless es un negocio de alto crecimiento con algunas de las mejores y más avanzadas tecnologías de IoT en la industria, y nos complace ofrecer un valor inmediato y convincente a nuestros accionistas a través de esta transacción. Unirnos a Semtech también nos permitirá unir la tecnología celular y LoRa para crear soluciones innovadoras que superen las expectativas de nuestros clientes en todo el mundo, a la vez que ofrecemos interesantes oportunidades profesionales a nuestros talentosos empleados como parte de la compañía combinada."
Sierra Wireless aporta habilidades y capacidades altamente complementarias a Semtech, incluyendo los módulos líderes de Sierra Wireless, gateways, 5G y servicios en la nube. Dada la experiencia demostrada de Sierra Wireless en ingeniería, software y servicios de IoT y celulares, y su amplio conocimiento de los canales y mercados verticales de IoT, Semtech espera que la compañía combinada esté bien posicionada para servir a segmentos de alto crecimiento como:
- Cadena de suministro, logística y gestión de activos
- Servicios públicos, incluida la medición de agua, gas y electricidad
- Ciudades y edificios inteligentes, incluyendo el control de la calidad del aire y la seguridad pública
- Agricultura inteligente y protección de especies
Detalles de la transacción
Según los términos del acuerdo, los accionistas de Sierra Wireless recibirán 31 dólares por acción ordinaria. Esto representa una prima de aproximadamente el 25% del precio de cierre de las acciones ordinarias de Sierra Wireless el 29 de julio de 2022, el último día de negociación antes de que los medios de comunicación especularan sobre una posible transacción, y una prima de aproximadamente el 30% del precio medio ponderado por volumen de 30 días no afectado de Sierra Wireless. Semtech tiene la intención de financiar la transacción con el efectivo disponible y la financiación de la deuda comprometida organizada por J.P. Morgan.
Esta transacción ha sido aprobada por los Consejos de Administración de Semtech y Sierra Wireless. Esta transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas de Sierra Wireless, de ciertos organismos reguladores y del Tribunal Supremo de la Columbia Británica, así como a otras condiciones de cierre habituales. Se espera que esta transacción se cierre en el año fiscal 2023 de Semtech. Hasta el cierre, las partes seguirán siendo empresas independientes.
Resultados financieros preliminares de Sierra Wireless
En un comunicado de prensa separado emitido hoy, Sierra Wireless anunció detalles preliminares relacionados con algunos de sus resultados financieros para su segundo trimestre de 2022. Sierra Wireless emitirá un comunicado de prensa para compartir sus resultados financieros completos del segundo trimestre después del cierre del mercado el 11 de agosto de 2022. El comunicado de prensa de los resultados preliminares de Sierra Wireless está disponible en su sitio web.
A la luz de la transacción pendiente, Sierra Wireless cancela la conferencia telefónica sobre los resultados financieros del segundo trimestre que estaba programada para el 11 de agosto de 2022.
(Semtech)
